ДАТА ПУБЛИКАЦИИ: 27 декабря 2015ОПУБЛИКОВАЛ(а): 
РУБРИКА: ИСТОЧНИК: Экономика и жизнь, 03-29-97 (c)ДАТА ПУБЛИКАЦИИ: 27 декабря 2015ОПУБЛИКОВАЛ(а): РУБРИКА: ИСТОЧНИК: Экономика и жизнь, 03-29-97 (c)
С. Леонтьев, (c)
Экономическое положение в стране в настоящий момент таково, что типичному предприятию для преодоления кризисной ситуации и перехода к высокорентабельному функционированию необходимо произвести серьезные изменения. Речь идет как о крупных структурных мероприятиях, так и о принятии целого ряда управленческих решений по разработке стратегии развития, внутреннему экономическому механизму, системе управления затратами, продвижению продукции. После того как ситуация на предприятии более или менее стабилизируется, возникает необходимость подумать о развитии новых направлений деятельности или в более общем случае о переходе на интенсивный путь развития. Однако дело в том, что предприятия в переходный период, переживаемый Россией в 1992-1993 годах, практически лишились оборотных средств для финансирования конкретных проектов и поэтому вынуждены сегодня ходить "с протянутой рукой" (если, конечно, резервы, выявленные на первом этапе, не позволяют надеяться на внутренние инвестиции). Прежде чем обращаться в инвестиционные институты, они должны овладеть методиками бизнес-планирования, а также уметь выделить и обосновать хотя бы один проект. Следует еще раз подчеркнуть необходимость первого этапа (активизация внутреннего потенциала), так как только в надежное и перспективное дело инвестор готов вкладывать деньги. ъОснова методик бизнес-планированияъ Материалы, обосновывающие инвестиции, рекомендуется готовить в принятой во всем мире форме бизнес-плана (бизнес-проекта), который должен дать возможность инвестору комплексно оценить проект и в первую очередь показать его выгодность. В настоящее время в России наиболее известны следующие западные методики по разработке бизнес-планов: * UNIDO (Организация объединенных наций по промышленному развитию) для развивающихся стран по подготовке промышленных технико-экономических обоснований и ее электронная версия COMFAR; * World Bank (Всемирный банк реконструкции и развития); * фирмы "Goldman, Sachs & Co" (крупнейший банковский дом Уолл-стрит, один из лидеров мирового инвестиционного бизнеса); * фирмы "Ernst & Young" (интернациональная консультационно-аудиторская фирма). Разделы каждого из представленных бизнес-планов в том или ином виде присутствуют во всех рассмотренных методиках. Поэтому можно рекомендовать строить свой бизнес-план по блочному типу и только при представлении материалов конкретному инвестору формировать его из заготовленных разделов под требуемую методику. Основой методик являются следующие разделы: * финансовый план; * маркетинг-план; * план производства, которые органично связаны организационным планом (конкретной схемой реализации проекта) с соответствующим просчетом рисков и выделением компенсационных мероприятий. ъСодержание бизнес-плана проектаъ Разработка форм бизнес-планирования носит итерационный характер: оценка минимально необходимых объемов аналитической информации и исходных данных, проверка возможностей их получения, корректировка и т. д. Приводимые ниже формы отработаны на ряде предприятий Российской Федерации и являются достаточно общими для различных сфер деятельности любого предприятия. В окончательном виде обосновывающие материалы могут состоять из трех документов различной степени детализации: 1) бизнес-проспект инвестиционного проекта; 2) краткий бизнес-план инвестиционного проекта; 3) полный бизнес-план инвестиционного проекта. Бизнес-проспект инвестиционного проекта. Основное назначение - представление предельно сжатой аналитической информации, необходимой инвестору для принятия решения о целесообразности дальнейшего рассмотрения данного проекта, а также для руководства верхнего уровня предприятия с целью формирования пакета проектов организации. Заметим, что для небольших проектов бывает достаточно и материалов бизнес-проспекта. Структура бизнес-проспекта может выглядеть следующим образом: 1. Содержание проекта. 2. Инициатор-разработчик проекта. 3. Анализ рынка: * конечные потребители продукции (товаров/услуг); * основные каналы распределения предлагаемой продукции; * основные конкуренты; * продвижение продукции. 4. Организационный план. 5. Основные финансовые показатели: * требуемый объем инвестиций; * доля инвестора в общем объеме финансирования; * предполагаемый объем продаж; * издержки производства; * основные сроки по проекту (начала возврата средств, окупаемости, реализации проекта); * аккумулированная (и дисконтированная) прибыль за период реализации проекта; * внутренняя процентная ставка. 6. Положение дел на сегодня. 7. Основные риски. 8. Компенсационные мероприятия. 9. Возможные гарантии. 10. Первоочередные мероприятия. 11. Координаты организации, представляющей проект. Краткий бизнес-план инвестиционного проекта. Основное назначение - достаточно детальная оценка предложений, представление структурированной информации инвестору и отбор проектов для дальнейшей проработки. Полный бизнес-план инвестиционного проекта. Основное назначение - необходимое для окончательного решения комплексное, детально проработанное обоснование использования инвестиций и формирование рабочего плана действий по реализации проекта. Финансирование разработки (и корректировка в процессе реализации проекта) бизнес-плана включается в запрашиваемые инвестиции (3-7 процентов в зависимости от масштаба проекта). Составы полного и краткого бизнес-планов совпадают, но степень их детализации, глубины проработки и достоверности данных различаются. Например, в полном бизнес-плане производственный раздел доведен до уровня техпроекта, а в маркетинг-плане проанализированы все конкуренты и проведена многоуровневая сегментация рынка. Практика более чем ста проектов показывает, что периоды времени, характерные для разработки обоснований привлечения инвестиций, составляют: бизнес-проспект - 1 неделя, краткий бизнес-план - 1 месяц, полный бизнес-план - 4-6 месяцев. ъОсновные этапы разработки бизнес-плана проектаъ Рассмотрим в качестве примера этапность разработки варианта краткого бизнес-плана проекта (разработка финансового плана инвестиционного проекта ведется по технологии, указанной на схеме). шЭтап 1. Определение целей и задач проекта.ш Осуществляется в форме оперативного совещания с участием всех заинтересованных лиц: инициаторов проекта, организации-исполнителя, инвесторов и разработчиков бизнес-плана. шЦель:ш * формирование общего видения ситуации по проекту, его целей и результатов от его реализации; * согласование бизнес-проспекта (краткой информации по инвестиционному проекту); * уточнение детальной схемы ведения работ по формированию бизнес-плана и фиксация договоренностей с основными заинтересованными лицами о встречах. шЭтап 2. Инвентаризация исходных материалов, фиксация ответственных по направлениям на внутренней встрече разработчиков.ш шЦель:ш * предварительное структурирование представленных материалов; * выяснение "белых пятен" проекта; * план мероприятий по устранению "белых пятен"; * определение ответственных по направлениям; * составление плана-графика проведения работ. шЭтап 3. Уточнение представленных материалов.ш шЦель:ш * дополнительная информация по "белым пятнам". шЭтап 3* (проводится в случае необходимости). Проведение маркетингового исследования.ш шЦель:ш * получение объективной оценки рынка и определение возможностей по продвижению продукции. шЭтап 4. Структуризация и дополнение разделов бизнес-плана.ш шЦель:ш * описание разделов бизнес-плана; * выяснение сильных и слабых сторон проекта; * определение необходимости привлечения экспертов. шЭтап 5. Вариантные расчеты по основным разделам бизнес-плана инвестиционного проекта.ш шЦель:ш * исследование альтернативных вариантов развития проекта; * оценка влияния различных факторов на его эффективность (анализ чувствительности). шЭтап 6. Оценка эффективности реализации проекта и достоверности представленных материалов.ш шЦель:ш * экспертное заключение о проекте; * определение его приоритетов. Этап 7. Взаимоувязка основных разделов и полная структуризация бизнес-плана. Цель: * первоначальный вариант бизнес-плана. Этап 8. Согласование полученных данных со специалистами организации-исполнителя и инвестора по разделам бизнес-плана. Сбор замечаний по проекту. Цель: * ознакомление специалистов организации с первоначальным документом; * формирование пакета предложений по дополнению бизнес-плана и его уточнению. Этап 9. Устранение недостатков с учетом замечаний. Доработка проекта. Цель: * изменение и дополнение бизнес-плана с учетом предложений специалистов. Этап 10. Представление полного текста и проведение совещания по его обсуждению со всеми заинтересованными лицами: инициаторами проекта, представителями организации-исполнителя и инвесторов, разработчиками бизнес-плана. Цель: * презентация бизнес-плана; * формирование у заинтересованных лиц единого видения ситуации; * начало реализации проекта (либо его отклонение); * принятие бизнес-плана как руководства к действию. В случае разработки полного комплексного бизнес-плана развития организации в целом рекомендуется следующий порядок: * бизнес-планы дочерних предприятий; * детальная проработка конкретных бизнес-проектов фирмы; * бизнес-программы деятельности фирмы по направлениям (маркетинг, производство, финансы, транспорт, НИОКР и т. д.); * комплексный бизнес-план развития организации. Только формирование собственных инвестиционной и инновационной политики позволит предприятию перейти от решения проблем функционирования к решению задач развития. С. Леонтьев, к. т. н., российская консультационная группа фирмы "Роэл Консалтинг" Отправить публикацию на принтер
!!!!!
Как обосновать инвестиционный проект. Менеджмент
Информация для издателей:
Уважаемые коллеги! Частичное или полное копирование материалов из библиотеки "Порталус" разрешено только при наличии обратной активной гиперссылки на наш ресурс. В иных случаях любое использование материалов библиотеки запрещено! Пожалуйста, отнеситесь с вниманием к данному предупреждению во избежание конфликтных ситуаций.